Государство потеряло пенсии

Пенсионные накопления большинства россиян снова ушли в минус. По итогам прошлого года их доходность во Внешэкономбанке (госкорпорации, по умолчанию управляющей средствами будущих пенсионеров) не смогла превысить инфляцию. И это несмотря на то, что первое полугодие было удачным периодом для инвестиционных вложений.

Независимые эксперты уверены, что отрицательные (или слабо положительные) результаты ВЭБ будет демонстрировать и дальше, однако это никак не отразится на количестве «молчунов». Их количество «на балансе» у государства будет оставаться высоким.

Несколько дней назад Внешэкономбанк подвел инвестиционные итоги 2010 года и отчитался о результатах инвестирования пенсионных накоплений. Они оказались крайне неудачными.

Доходность по расширенному инвестиционному портфелю пенсионных накоплений составила 7,62%. Доходность инвестиций в государственные ценные бумаги – 8,17%. Данные результаты оказались гораздо ниже официального показателя инфляции, которая по итогам прошлого года оказалась на уровне 8,8% годовых. В 2009 году государственная управляющая компания показала доходность 9,52% годовых, значительно превысив инфляцию.

Стоит отметить, что сейчас 90% отчислений всех работающих россиян «по умолчанию» попадают в ВЭБ. На сегодняшний день в его закромах находится более 700 миллиардов рублей – пенсионных накоплений граждан. Суммы запредельные и поэтому несколько рисковые для широкого инвестирования.

В самом ВЭБе невысокую доходность по итогам прошлого года объясняют резким ростом инфляции в конце года, что привело к увеличению доходности госбумаг, в которые инвестировали большую часть накоплений «молчунов». И как следствие к их отрицательной переоценке.

Специалисты добавляют, что ВЭБ предлагает своим «подопечным» два инвестиционных портфеля: консервативный и расширенный. По умолчанию средства автоматически будут инвестироваться в расширенный портфель, подразумевающий более рискованные операции, но и повышенную доходность. Он будет формироваться из государственных ценных бумаг, облигаций российских эмитентов, ипотечных ценных бумаг, депозитов в рублях и иностранной валюте, ценных бумаг международных финансовых организаций.

Начальник регионального отделения НПФ «Промагрофонд» Денис Сименков отмечает, что таким образом показатели ВЭБа вновь заметно отстали от результатов частных управляющих компаний. «По данным на начало февраля, доходность за прошлый год раскрыли 42 управляющие компании из 55 аккредитованных для управления средствами пенсионных накоплений. В среднем по рынку доходность по итогам прошлого года составила около 15%. Окончательные результаты будут известны в марте, когда свою доходность раскроют все управляющие компании».

Руководитель аналитического департамента Центра экономической экспертизы Олег Козлов считает, что в ближайшие несколько лет ВЭБ не сможет добиться значительно лучших результатов. «Политика государственной корпорации не только консервативна, но и преступно небрежна. Банк постоянно ошибается с выбором формы инвестиций. Несмотря на это, количество «молчунов» в ВЭБе по-прежнему будет оставаться высоким. Люди привыкли больше доверять государству, а не частным компаниям».

Кстати, стоит напомнить еще об одном пенсионном госпроекте с участием Внешэкономбанка. В конце прошлого года аудиторы Счетной палаты РФ провели проверку государственной корпорации и Пенсионного фонда РФ и обнаружили, что накопленные деньги россиян, участвующих в программе софинансирования, лежали в фонде мертвым грузом, вместо того чтобы инвестироваться в доходные инструменты. Россияне из-за бездействия госкомпаний не смогли заработать к своей пенсии несколько десятков миллиардов рублей.