Кредитование возвращается, но бума не будет

Кредиты постепенно возвращаются. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало исследование, согласно которому в следующем году рост спроса на потребительские и ипотечные ссуды поможет возродиться розничному кредитованию. По мнению экспертов агентства, разворачивание кредитных услуг начнется в короткие сроки, однако процентные ставки по ним останутся высокими.

Отложенный спрос 2008–2009 годов может оказаться достаточно сильным импульсом для развития потребительского кредитования. Оно является наиболее технологически простым и легко продаваемым продуктом, поэтому аналитики не сомневаются, что его восстановление произойдет достаточно быстро. Однако для покрытия всех рисков и обеспечения значительной маржи банки будут стараться сохранить повышенные процентные ставки.

Между тем повторения кредитного бума, который мы наблюдали несколько лет назад, в ближайшие год-два ожидать не стоит. Если банки уже готовы к кредитованию «физиков», то сами граждане не горят желанием брать кредиты в прежних объемах. Отложенный спрос может продлиться до весны 2010 года. Далее относительная стабильность курса рубля и появление устойчивости доходов населения будут способствовать потенциальной готовности людей вновь брать кредиты.

По словам руководителя службы рейтингов кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Ирины Велиевой, первый шок от сокращения доходов, увольнений, девальвации рубля и нестабильной макроэкономической ситуации у людей прошел. «Во втором полугодии 2009 года мы наблюдали рост вкладов населения. Это означает в том числе и постепенное восстановление уверенности людей в банковской системе. Тем более избыточные ресурсы в банковском секторе начали постепенно накапливаться, а «подушка безопасности» сейчас у многих банков даже избыточная».

По мнению Ирины Велиевой, кризис укрепил позиции крупнейших госбанков на российском рынке розничного кредитования. Некоторым участникам рынка усилить позиции удалось за счет слияний и поглощений. Например, МДМ банк объединился с УРСА Банком, а банк «Восточный экспресс» поглотил «Эталонбанк» и банк «Движение». Однако портфели большинства игроков существенно сократились. Наибольшее сокращение, по мнению госпожи Велиевой, продемонстрировали розничные банки с высокой долей просроченной задолженности. Всего же суммарный портфель кредитов физлицам банковского сектора за десять месяцев года сократился на 10,5%. Как бы там ни было, в первом полугодии 2010 года в агентстве ожидают прироста по кредитному портфелю до 7%.

Отметим, что эти выводы совпадают и с прогнозами Банка России, руководство которого полагает, что прирост кредитования в 2010 году может увеличиться до 15%. Весомую долю прироста должно дать именно потребительское кредитование.

Между тем в ходе исследования аналитики «Эксперт РА» выявили и наиболее уязвимые сегменты банковской розницы – автокредиты. Основные потребители автокредитов – представители среднего класса, у которых сейчас нет уверенности в сохранении и росте доходов. Приобретать автомобиль в ущерб привычному стилю жизни готовы немногие, даже несмотря на появление государственного льготного кредитования, с которым у банков тоже не все гладко.

Существенный эффект программа может дать лишь в случае снятия ограничений по максимальной цене автомобиля и продления программы на 2010 год, а возможно, и дольше. Если же этого не произойдет, то снятие ограничений для банков по участию в программе льготного автокредитования будет похоже на издевательство, полагают в агентстве «Эксперт РА».

К слову, в начале декабря на прошедшем в Казани совещании татарстанских банкиров с участием представителей ЦБ РФ руководители местных кредитных организаций также жаловались на некоторые огрехи программы. «Сначала по льготному автокредитованию поработали три больших государственных банка, но не смогли ничего сделать. Когда же разрешили работать небольшим региональным кредитным организациям, оказалось, что госсубсидирование практически свернуто. Хотя именно региональные банки больше подходят для реализации программы льготного автокредитования, так как они интерактивнее», – сетует председатель правления «Автоградбанка» Венера Иванова.

В отличие от автокредитования, спрос на ипотеку, по мнению участников рынка, будет существенно выше. Аналитики «Эксперт РА» считают, что он будет подогреваться состоявшимся снижением цен на недвижимость при ожидании её скорейшего подорожания. Кроме того, по данным Банка России, осенью этого года впервые с момента начала кризиса средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам снизилась на 0,2 процентных пункта, а программа помощи ипотечным заемщикам, оказавшимся в сложной жизненной ситуации, продлена на 2010 год. Выдавая ипотечные кредиты на долгий срок под достаточно высокие процентные ставки сейчас, банки могут рассчитывать на высокий уровень рентабельности этих операций в будущем. Между тем тормозить рост ипотечных ссуд будет снижение темпов ввода в эксплуатацию нового жилья в связи с продолжающимся кризисом в строительной отрасли. А посему полного возрождения этого сегмента ожидать также не стоит.

Аналитик НБ «Траст» Владислав Сидоров, отмечая некоторые позитивные сдвиги в сегменте ипотечного кредитования, полагает, что какое-либо явное улучшение произойдет не ранее чем в 2011-2012 годах. «Такой прогноз можно дать только при условии, что ухудшения в российской экономике в ближайшее время не последует. А пока по-прежнему главным тормозом развития ипотечного кредитования будут оставаться неподъемные для большинства граждан процентные ставки».