Рубль укрепляется. Металлы дорожают

На прошедшей неделе российские фондовые индексы смогли неожиданно для всех прорвать установившийся уровень сопротивления в районе 1110 пунктов по РТС, воспользовавшись двухдневной паузой в публикации американской статистики и ослаблением американской валюты на мировом рынке.

В понедельник отечественные биржевые индексы возобновили рост, отыгрывая некоторое улучшение ситуации на рынке нефти. Фон на открытие торгов носил умеренно позитивный характер. Американские фондовые индексы в пятницу закрылись в положительном диапазоне, прибавив в среднем более 1%. Оптимизм инвесторов был связан с публикацией данных по рынку труда, которые оказались лучше ожиданий. На азиатских биржах в понедельник также наблюдалась позитивная динамика на фоне оптимистичных заявлений глав мировых Центробанков на встрече G20 относительно состояния мировой экономики и принимаемых мер для выхода из кризиса. Японский индекс Никкей прибавил 1,3%. Цены на нефть постепенно восстанавливались, баррель нефти марки Brent во второй половине дня приближался к 68 долларам. Евро тем временем укреплялся к доллару, поднявшись выше 1,43 доллара за баррель. Металлы в целом также демонстрировали рост, золото колебалось вокруг отметки 995 долларов за тройскую унцию. Российские индексы открылись ростом, затем несколько откатились назад, но вскоре возобновили подъем на фоне нового укрепления рубля.

Доллар по курсу ЦБ на вторник подешевел на 18 копеек до 31,42 рубля, евро на 4 копейки до 45,06 рубля. В США был выходной день по случаю празднования Дня труда. Все биржи страны были закрыты и выхода корпоративных отчетностей также не ожидалось. В связи с этим покупки не рисковали натолкнуться на негативные данные из Америки. Это позволило рынку сохранить устойчивый восходящий тренд до самого закрытия торгов. Все ликвидные бумаги на ММВБ закрылись в плюсе, сильнее рынка были прибавившие 9,3% на информации об успешном размещении допэмиссии по закрытой подписке акции ВТБ. Сбербанк подорожал на 4%. Сильно смотрелся автомобилестроительный сектор. Акции Соллерса, КамАЗа и АвтоВАЗа прибавили 7,6%, 4,9 и 4,7% соответственно. Бумаги Газпрома и Норникеля прибавили более 2,5%. По итогам понедельника, индекс РТС вырос на 2,77% до 1093 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2,42% превысив 1111 пунктов.

Во вторник рост на российских фондовых площадках продолжился и рынок смог наконец пробить вверх долгосрочное сопротивление в районе 1110 пунктов по РТС, что вызвало бурные покупки по всему рынку. Фон на открытие торгов носил умеренно позитивный характер. Американский фондовый рынок накануне был закрыт в связи с праздничным днем. Азиатские биржевые индикаторы во вторник демонстрировали преимущественно позитивную динамику, в частности, на фоне опубликованного индекса потребительского доверия Австралии, который вырос до максимума за последние шесть лет. Японский индекс Никкей прибавил 0,7%. Цены на нефть после падения накануне вечером, снова восстанавливались а к вечеру, на фоне продолжающегося ослабления доллара совершили резкий рывок наверх. Баррель нефти марки Brent к концу российской сессии приблизился к отметке 70 долларов.

Пара евро/доллар поднялась выше 1,45 доллара за евро. На этом фоне золото поднялось в район 1005 долларов, что всего на 20 долларов ниже исторических максимумов. Российские биржи открылись ростом, который резко ускорился после преодоления индексом РТС сопротивления 1100 пунктов. Активный рост вызвало то, что вынуждены были закрывать позиции трейдеры игравшие на понижение в расчете на новый уход рынка вниз от уровня сопротивления. В США не ожидалось никакой значимой для торгов макроэкономической статистики и отчетностей. Это способствовало уверенности покупателей на российском рынке. В течение сессии индексы два раза откатывались от максимумов на волне фиксации прибыли, но затем возобновляли рост, отыгрывая позитивный настрой сырьевых площадок. При этом рубль относительно бивалютной корзины сохранял стабильность. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 5 копеек до 31,37 рубля, евро подорожал на 4 копейки до 45,10 рубля.

Дополнительный импульс росту российского рынка придало позитивное открытие торгов в США. Почти все ликвидные бумаги на ММВБ подорожали, в лидерах роста были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, в которых идет скупка в пользу некоего портфельного инвестора, они прибавили 5,6% и 13,2% соответственно. На фоне дорожающего золота акции Полюс Золото прибавили 5,58%. Сильно смотрелся нефтегазовый сектор, Сургутнефтегаз прибавил 4,4%, Роснефть 3,4%, Лукойл 3%. Акции ВТБ, продолжили начатый накануне подъем, прибавив 3,2%. По итогам вторника, индекс РТС вырос на 3,92% до 1135 пунктов, индекс ММВБ прибавил 3,4% превысив 1149 пунктов.

В среду котировки наиболее ликвидных российских акций демонстрировали высокую волатильность, отыгрывая борьбу страха и жадности в сердцах биржевых трейдеров. Стремление к фиксации прибыли было слишком сильно несмотря на весьма позитивный внешний фон. На американском фондовом рынке накануне преобладали позитивные настроения, в частности, индекс S&P500 прибавил 0,9%. Повышенным спросом пользовались акции сырьевых компаний на фоне роста товарных бирж из-за ослабления доллара. Азиатские индексы в среду демонстрировали преимущественно негативную динамику. Японский индекс Никкей снизился на 0,78%. Рост цен на нефть, вызванный ослаблением доллара, после некоторой паузы в первой половине дня, возобновился. Цена барреля нефти марки Brent к закрытию торгов в России поднялась выше 70,5 доллара. Золото в первой половине дня несколько откатывалось от максимумов, но затем вернулось в зону выше 1000 долларов за тройскую унцию.

Российские индексы открылись разнонаправлено, но после короткой фиксации прибыли трейдерами на ММВБ, покупатели взяли верх и подъем индексов продолжился на фоне укрепления рубля к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 23 копейки до 31,14 рубля, евро подорожал на 5 копеек до 45,15 рубля. Однако существенной поддержки внешним позитивом стремление инвесторов к покупкам не получало, поэтому индексы периодически откатывались назад. В США вновь не ожидалось выхода важной макростатистики, однако, был опубликован отчет по продажам McDonald's, а также ожидались выступления Барака Обамы и президентов ФРС. В отсутствие других важных ориентиров эти сигналы могли сильно повлиять на рынок. Данные Макдоналдса показали рост продаж в августе на 2,2%, что позитивно было оценено инвесторами и позволило российскому рынку сохранить повышательный настрой. На ММВБ чуть более половины ликвидных бумаг закрылись в плюсе, сильнее рынка в течение всего дня был прибавивший 5,1% Лукойл. Хуже других смотрелся Сбербанк, утром продолжавший интенсивно расти, но к закрытию потерявший на фиксации прибыли 1,7%. На закрытии сессии среды индекс РТС вырос на 2,1% до 1159 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,88% превысив 1159 пунктов.

В четверг с утра отечественный фондовый рынок попытался продолжить рост, но стремление инвесторов зафиксировать прибыль взяло верх над позитивным новостным фоном. Американские фондовые индексы накануне закрылись ростом в среднем на 1%. Одним из драйверов стали комментарии ФРС о том, что наблюдаются признаки восстановления в банковском секторе. На азиатских биржах в четверг преобладала позитивная динамика на фоне публикации сильных корпоративных отчетов. Японский индекс Никкей вырос на 1,95%. Цены на нефть марки Brent превышала утром отметку в 71 доллар, но затем откатывалась в район 70,5 доллара, лишь к вечеру восстановив позиции.

По рынку металлов также прокатилась волна фиксации прибыли, связанной с откатом пары евро/доллар в район 1,45 доллара за евро, золото откатилось в зону 990 долларов за тройскую унцию. Российские биржи открылись ростом, затем индексы несколько откатились от максимумов и перешли в боковое движение, а после полудня возобладали продажи. Индекс ММВБ, исчисляемый в рублях, снижался более интенсивно, что было обусловлено укреплением российской валюты.

Доллар по курсу ЦБ на пятницу подешевел на 26 копеек до 30,88 рубля, евро на 13 копеек до 45,02 рубля. Данные американской статистики вышли противоречивыми. Количество обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю снизилось с 570 тысяч до 550 тысяч, ожидалось сокращение до 560 тысяч. В то же время дефицит торгового баланса товаров и услуг в США в июле расширился с 27,01 миллиарда долларов до 31,96 миллиарда долларов, ожидалось повышение до 27,35 миллиарда долларов. Тем не менее торги в США начались в целом умеренно позитивно, что поддержало российские индексы в последние часы сессии. Большинство ликвидных бумаг на ММВБ закрылись в минусе. Существенный рост в связи с информацией о планах Ростехнологий получить контроль над КамАЗом демонстрировал автомобилестроительный сектор. КамАЗ подорожал на 29,98%, привилегированные и обыкновенные акции АвтоВАЗа прибавили 22 и 25%. По итогам четверга, индекс РТС вырос на 0,34% до 1163 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,5%, откатившись до 1154 пунктов.

В пятницу рост на российских биржах возобновился благодаря сохранению позитивного новостного фона. На американском фондовом рынке накануне преобладали позитивные настроения. Индекс S&P500 прибавил 1% на фоне опубликованных данных о снизившемся, более чем этого ожидали, количестве заявок на пособие по безработице. Для акций энергетических компаний дополнительным позитивом стал рост цен на нефть. Азиатские фондовые индексы в пятницу демонстрировали преимущественно позитивную динамику, основным драйвером являлись сильные данные по промышленному производству в Китае. На рынке нефти также с утра наблюдался рост котировок, в связи с тем, что международное энергетическое агентство вновь повысило прогноз спроса на «черное золото» на 2009–2010 годы, а также на фоне опубликованных данных о снизившихся запасах топлива в США. Баррель марки Брент несколько раз в течение дня поднимался в район 71 доллара, но к закрытию российской сессии откатился в район 70,5 доллара.

В то же время на фоне ослабления доллара до 1,46 доллара за евро металлы дорожали. Золото поднялось выше 1010 долларов за тройскую унцию. Российские биржи открылись неуверенным ростом, затем ушли в минус но во второй половине дня начали уверенный подъем на фоне продолжения укрепления рубля. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подешевел на 16 копеек до 30,72 рубля, евро на 14 копеек до 44,88 рубля. Впрочем, рост на российском рынке акций периодически пресекался фиксацией прибыли трейдерами. Данные американской статистики показали больший, чем ожидалось, рост импортных и экспортных цен, что еще больше ослабило доллар и подстегнуло спрос на драгоценные металлы. Это поддержало российский рынок акций в последние часы торгов.

Вновь в центре внимания спекулянтов были автомобилестроительные компании. Торги акциями АвтоВАЗа и КамАЗа вскоре после открытия торгов приостанавливались на час из-за роста более чем на 20%, а по итогам дня они прибавили около 15 и 30%. В течение дня к лидерам присоединились и бумаги Соллерс, прибавившие 5,68% несмотря на не вполне успешную отчетность. Среди наиболее ликвидных бумаг лидировали банковские, Сбербанк вырос на 4,7%, ВТБ на 3,5%. На закрытие сессии пятницы индекс РТС вырос на 2,82% до 1196 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,82% превысив 1175 пунктов. Сейчас, при сохранении позитивного внешнего фона российский рынок акций вполне может продолжить начавшееся ралли, которое может продлиться как минимум еще неделю.