ОФБУ: скромные успехи

Одним из первых среди российских банков подвел итоги прошедших 12 месяцев по работе с ОФБУ «Татфондбанк». За 2007 год был показан неплохой результат на общем фоне остальных фондов банковского управления, а простых людей удалось заинтересовать такой формой инвестиций. Согласно данным Ассоциации защиты информации прав инвесторов (АЗИПИ) и информационного агентства РБК «Фонд стабильного дохода» от «Татфондбанка», банк занял третью строчку в рейтинге «Самые доходные ОФБУ по итогам 2007 года». Прирост стоимости пая татарстанского банка показал 9,3%. Средства клиентов этого фонда инвестируются в инструменты фиксированной доходности – облигации и векселя. Он дает относительно скромный доход, но считается менее рискованным, чем фонды акций.

Другой ОФБУ «Татфондбанка» – «Фонд российских акций» – в этом же рейтинге расположился на десятой строчке, показав прирост стоимости пая за 2007 год 8,78%. Клиенты фонда, которые инвестировали средства с октября 2006 года по октябрь 2007 года, получали доход порядка 18-22% от первоначальных вложений.

Стоит все же отметить, что сложившаяся ситуация на российском фондовом рынке отражается на тенденции замедления темпов роста по сравнению с прошлыми годами. Например, индекс ММВБ за прошлый год прибавил всего 11,5%, примерно такая же ситуация сложилась и у индекса РТС, рост которого за 2007 год составил всего 19,2%. Эта цифра в несколько раз меньше, чем тот же показатель в прошлые годы: за 2005 год индекс РТС вырос более чем на 80%, а в 2006 году – более чем на 70%. Соответственно прибыль от ОФБУ в 2007 году была не такой высокой, но ухода «в минус» тоже не произошло. Напомним, что на сегодняшний день в России работают свыше 160 видов банковских фондов.

Как сообщили в пресс-службе «Татфондбанка», в целом доля присутствия банка на рынке ОФБУ по итогам 2007 года выросла до 0,62% по сравнению с 0,39% по итогам 2006 года. На начало 2008 года рыночное привлечение денежных средств в фонды за первые полтора года работы составило более 123 миллионов рублей. «Татфондбанк» планирует расширять спектр доступных инвестиционных продуктов.

По мнению аналитика ГК «Регион» Алексея Сомова, «Татфондбанку» – одному из немногих региональных банков – удается играть на инвестиционном рынке, несмотря на не самое лучшее время для ОФБУ. «В перспективе пайщикам стоит обратить внимание не только на облигации и акции, но и на инвестиции в драгоценные металлы. Сейчас доходность по таким ОФБУ составляет 20% (похожий фонд заработал в «Татфондбанке» в августе 2007 года – авт.). Пока же ОФБУ вкладываются в ценные бумаги, то есть действуют как ПИФы и страдают такими же болезнями».

К слову о прогнозах развития общебанковских фондов управления. Главный экономист УК «Финам» Александр Осин считает, ввиду сложной ситуации на мировых фондовых рынках, в 2008 году риски вкладчиков ОФБУ существенно возрастут. Их основные козыри: возможность вложения средств на зарубежных биржах, а также возможность работы с производными инструментами (фьючерсами и опционами) на фоне неопределенности дальнейшей динамики мировых бирж ставят их в очень уязвимое положение. С другой стороны, ОФБУ будут испытывать серьезную конкуренцию со стороны ПИФов, поскольку возможности паевых фондов по использованию более широкого спектра инвестиционных инструментов будут законодательно расширены, кроме того, сами УК все больше расширяют номенклатуру фондов, предлагая своим клиентам более разнообразный выбор инвестиционных стратегий».